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推荐一篇关于高通胀下投资的文章 “Know a Good Inflation Hedge? Tell Me, Please”

Key points:

1) Equities and bonds both perform poorly during inflationary times

2) Real estate doesn’t offer much of a refuge

3) Commodities is the one major asset class that outperforms when inflation is high and rising, not the stocks of resources companies

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  • 推荐一篇关于高通胀下投资的文章 “Know a Good Inflation Hedge? Tell Me, Please” +1

    Key points:

    1) Equities and bonds both perform poorly during inflationary times

    2) Real estate doesn’t offer much of a refuge

    3) Commodities is the one major asset class that outperforms when inflation is high and rising, not the stocks of resources companies

    • 谢谢大神推荐的文章。可它上面也说了,commodity已经涨上去很多了,现在买是不是已经太晚了? 抄到山顶就麻烦了。。
      • 我这是纸上谈兵,真正的大神已经在数钱,比如虾总 +1
        • 真正赚到的,应该是在低点买入守了很久的(人家有眼光,也承受了很大的风险)不是在热点跟风买的。我作为一个散户,吃了教训后认识到投资一定要控制住自己的FOMO。 +1

          还有,这两天看NVIDIA跌的很凶,我知道你是有这个股的,这个公司一直表现都很好,所以我想趁着这个机会买点长期拿着。能不能说说您预期它今年表现会怎么样?
          • 从基本面/增长性/护城河各个方面看Nvidia都是个好股票,但很大程度上都 priced in (后面附一个偏悲观的文章)。如果手头没有,值得在回落时买入。如果已经持有,增持就应谨慎 +1
            Investor sentiment surrounding Nvidia remains elevated. Read more about why investors should exercise caution with NVDA stock.
            • 谢谢!我去年500多买了些,今年在213又加了些,打算下200再加,看来最好不要追了。
              • 你是不是记错了,我看它从来也没到过500多啊?
                • 分股前,后来4:1分。 +1
            • 我上个星期趁它下跌买了几股(真的是几股,个位数的那种),因为知道它很可能跌,但不知道它会跌倒哪儿,今天看它又猛跌,我想再买点,慢慢加,我就是想买了,长期拿着。所以对它长期表现比较在意。。谢谢您推荐的文章。
              • 猜你至少买了5股?加仓要有节奏的,比如下跌10%,猛的25%也行。
    • 关键是高通胀有多高,能持续多久?
    • 谢谢分享! +1
      我说些让大家见笑的想法。在高通胀下,股市的回报是负数,持现金就应该比入股市好些,至少没有负增长。作为小白散户,可能坚持长期投资是应对股市起伏的简单操作。如果09年买美股指数,现在至少x5,加上分红再投资,收益率会更高,现在即便跌,那部分还是会在水上,近期投资会受损,但在股市下跌的时候坚持买入,经济转强后会有更好的收益。
    • 大宗没法追高了,否则很容易出现2021年2月追高科技股的局面。目前来看比较能抵御通胀的,cottage/recreational property算一个。
      • 你知道在哪些区域买这些度假屋比较好吗?
        • 看你的用途,纯粹当成secondary home又不差钱的话Muskoka, Bruce,Halliburton。出租的话考虑TOR车程1.5小时以内的:Simcoe, Durham,Kawatha, Peterborough县。 +1
          • 谢谢!近期不会买,以后会留心一下。
      • 现在买大宗什么的风险太大了,还不如买跌的一地鸡毛的科技股。。
        • 思路没问题,我也是这么想的,但实践起来有挑战。优质大型科技股跌幅有限,那些跌了70%以上的烂股,相当一部分会归零。你买哪个?
          • 我胆子比较小,就买些优质的,跌幅有限也是跌了,长期拿着多少总用些回报。那种能高风险的,能翻倍我也拿不住。
      • cottage 已涨得快翻倍了,现在买风险不小啊。
        • 南安省的cottage,属于世界顶级物业,没有之一。长期看回报肯定没问题,稀缺性摆在那了。安省cottage的价格盘整了10几年,自2020年受到多方利好正式起飞。这个是secular trend,做股票的都知道,一旦趋势形成,前途不可限量。一倍的涨幅,毛毛雨了。
          • 现在 cottage 需要加十几万去抢,这种情况和前两年成长股翻几倍类似,就是追热点。和股票一样,当你拼命追涨的时候,风险的就自然跟随来了。就算南安省的cottage,属于世界顶级物业,但前30-40 年这顶级物业是没有增值回报的,这也是事实。
            • 加几十万的都有,但最后成交价都是市场价,cottage买家理智多了。关键是租金不低,20%的首付有正向现金流 (非短租)。这类资产其实和加拿大油价正相关挺强的,抗通胀,正现金流,稀缺性+增值潜力,你说风险是什么? 当然了,总是纠结没有在翻倍之前买入,那就没有办法了。
              30年没有增值?Are you kidding me?
              • 你早看出南安省的cottage 属于世界顶级物业,
                应该前些年去买,而不是现在翻了倍才去买,现在最大风险是疫情过后,大家回到办公室工作,价格会跌。cottage 不像城市的房子是刚需,前一百年已经证明 cottage 不是投资的好选择,但是享受户外生活的一种生活态度,一般cottage 是要往里搭钱的。
                • 我从2015年开始关注cottage,后悔没有几年前买, +1
                  但是认知都有个过程,投资就是要不停纠错,不能总是纠结过去,对吧?苹果的股票什么时候买入都不亏,GOOG上市100, 我嫌贵没有买.2005年翻倍了.最后我2014年买的,依然赚了. 现在GOOG PE23, GrossMargin57%,netmargin30%,还可以买.

                  翻倍的说法是个很笼统的,不准确. 仔细下工夫,还是有很多好deal的.

                  总是纠结没有买到最低点,反而错过了后面更大的行情,这是很可悲的.很多人都犯了这样的错误.

                  • 赞同!价格便宜不一定风险低,投资就是要不断学习,不断调整看法的过程。
                • 再跟你多说两句 - 我几年前没有出手,也不是没有理由,因为那时候租金太低, 也属于冷门.但现在不同了,租金涨幅太剧烈了, 而且大家现在都意识到了这是个好东东, 租金只会越来越高.其实风险下来了.投资不能只看价格的变化. 否则很容易错过大行情.
                  • cottage投资除了资金,还要投入人力精力,这对很多人来说是个问题,对我来说是最大的问题 +1
                    • 只要是投资房地产,肯定要投入人力物力,没办法。但是cottage的投入不一定比city的物业要多,或者至少不是像你想象的那样困难,实践过了就知道了。很多时候不能人云亦云。
    • 农产品及周边产业都在高位,估计还会持续,粮食短缺也在继续,国内都开始退林还耕了。
    • 感谢分享,个人认为房地产只是保值,真正赚钱还是要金融投资
    • 买TSX指数就挺好,不用担心个股表现,而且还能享受能源股的增长